Gnosjöbolaget gör jätteförvärv i USA
Köper tillverkare av nätväggar och skyddslösningar för 240 miljoner.
Troax Tyngel Hillerstorp
Foto: Troax
Förvärvet är i linje med Troax ambition att få en stark marknadsandel även i Nordamerika. Förvärvet finansieras genom utnyttjande av befintlig kassa samt genom en emission av obligationer under bolagets utestående obligationslån. Tillträde kommer att ske i slutet av december.
Folding Guard har 115 anställda och huvudkontor samt tillverkning i Chicago-området i USA. Produkterna säljs genom egna säljare, representanter och distributörer i hela USA. Bolaget uppges ha haft en stabil historik och dess nettoomsättning uppgick 2015 till cirka 20 miljoner dollar med en "god" ebitda-marginal. Inom Troax estimeras ebitda-bidraget från Folding Guard uppgå till cirka 3 miljoner dollar.
– Folding Guard är en ledande leverantör av säkerhetslösningar inom nätväggssegmentet i USA. Vi ser många synergier mellan våra bolag/resurser främst på sälj och produktsidan. Troax kommer att behålla varumärket Folding Guard på den nordamerikanska marknaden men fasa in relevanta produkter till Folding Guards sälj- och distributionskanaler. Vi ser ett växande intresse och ett långsiktigt behov för kvalitetslösningar inom krävande kundgrupper i USA. Här kan vi tillsammans gå fram med marknadens starkaste produktprogram, säger Troax vd Thomas Widstrand.
Förvärvspriset uppgår till 25,8 miljoner dollar, eller knappt 240 miljoner kronor, och ska erläggas vid tillträde. Förvärvet väntas redan från start att ha en positiv påverkan på Troax Groups vinst per aktie.
Carnegie Investment Bank har anlitats som finansiell rådgivare.
Troax gör riskfyllda områden och värdefull egendom säkrare med maskinskydd, lagerinredning och förråd av nätpaneler. Bolaget har tre verksamhetsområden: Maskinskydd, Lager och Förråd.