145 anställda i Köping berörs av beslutet, som innebär att verkstadskoncernen flyttar tillverkningen av borrkronor till Sandviken samt en anläggning i Indien.
– Det är ett tråkigt besked att lämna till våra anställda, säger Ann-Charlotte Johnsson, vd på Sandvik i Köping till P4 Västmanland.
Preliminärt ska 80 nya arbetstillfällen skapas i Sandviken och de anställda i Köping kommer att ha förtur till jobben.
Fackliga förhandlingar inleds inom kort.
Produktionen i Köping fortsätter till andra kvartalet 2017.